Внушительное здание под стенами Нижегородского кремля появилось в 1880-х годах. Ночлежный дом был построен на средства состоятельных купцов Бугровых и мог вместить около 700 человек. Каждому постояльцу выделялся фунт хлеба и кипяток, а алкоголь и разгульные посиделки были под строгим запретом. Заведение легло в основу образа ночлежки в пьесе Максима Горького «На дне». По легенде, здесь встречали Барона — человека с паспортом на дворянское имя, ставшего прототипом героя произведения Горького.
