Обитель находится на небольшом острове Валаамского архипелага. Здесь на пожертвования купца Николая Садовникова в 1853 году был построен каменный храм Николая Чудотворца. Церковь была возведена таким образом, что окна ее верхнего этажа выходили на все стороны света. Вечером в них загорался яркий свет — храм выполнял роль маяка. В советское время скит опустел. Он был возрожден в 1999 году. Сегодня на острове, кроме церкви Николая Чудотворца, находится храм Иоанна Дамаскина и часовня Покрова Пресвятой Богородицы. Монахи также разбили здесь сад и построили пристань.
