Театр основан в 1935 году. Он располагался в здании Русского драматического театра имени Вахтангова. Его актерами стали выпускники первой осетинской студии при ГИТИСе. Их дипломные спектакли полюбились зрителям, и национальный театр прочно вошел в культурную жизнь горожан. В 1968 году для осетинского театра построили современное крупное здание. Здесь играли народные артисты Владимир Тхапсаев и Варвара Каргинова, творила известный режиссер Зарифа Бритаева, поставившая на сцене легендарные постановки «Отелло», «Тартюф» и «Чермен». Значительное место в репертуаре театра занимает народная комедия. Наиболее любима зрителями пьеса «Желание Паша», которая на протяжении многих лет пользуется успехом у зрителя и не сходит с афиш театра.
