В Барселоне, на площади у кабачка Лоренцо, веселится народ. Здесь появляется начитавшийся рыцарских романов Дон Кихот в сопровождении своего слуги Санчо Пансы. Китри, дочь хозяина кабачка, влюблена в цирюльника Базиля. Но в планах Лоренцо — брак дочери с богатым дворянином Гамашем. На фоне этой любовной интриги Дон Кихот выглядит мечтателем, полностью теряющим связь с реальностью. Не случайно уснувшего Дон Кихота преследуют видения: он — в царстве дриад, среди которых Китри в образе прекрасной Дульсинеи. Развязка истории происходит в кабачке. Здесь нашли убежище Китри и Базиль, но их настигает Лоренцо. Базиль разыгрывает сцену самоубийства, а Китри умоляет Дон Кихота уговорить отца выполнить предсмертную просьбу Базиля — благословить их любовь. Как только Лоренцо исполняет желание дочери, Базиль «оживает». Почетное место на свадьбе Китри и Базиля отводится благородному рыцарю Дон Кихоту. В разгар веселья он отправляется в путь на поиски новых подвигов.
